![]() |
早在2006年，鹏泰投资开始介入中关村重组之时，就在《收购报告书》中承诺，在中关村妥善解决CD－MA担保问题及在各方努力下解决了上市公司的其他或有负债、逾期贷款、税务纠纷等问题，可以确保上市公司的 资产和资金安全的前提下，鹏泰投资同意向上市公司寻找或注入优质的房地产项目及提供部分资金帮助，以协助上市公司明确主业及增强其持续盈利能力。
此后，黄光裕通过一年多的努力，化解了涉及金额 .9亿元巨资的CDMA担保风险；帮助中关村解决了10多亿元的各种债务。为此，黄光裕持有的鹏泰投资先后支持中关村数亿元，以解决中关村的困难。
但作为一家刚刚经历重组和股改的上市公司，2007年中关村在解决大量银行债务重组和担保问题后，长期健康发展的问题随之凸显出来。
截至2007年12月31日，中关村科技累计亏损11.03亿元，财务状况不良，主营业务不突出，企业缺乏发展后劲的现象依然存在。公司健康快速持续发展仍存在较大困难。
重组后的“中关村”则将明确企业的发展主业，实现公司快速发展。据悉，重组后中关村的发展将着重于四个板块。其一为住宅开发；其二是持有物业的租赁业务（如商业、酒店、写字楼）；其三为科技园区开发，其四是一级土地开发。从这些板块来看，经营性资产的注入将为公司提供稳定的经营性收入和盈利，而成片一级土地开发业务的注入，为公司获得政策性支持、稳定的开发利润和未来的二级土地储备打下良好的基础。
鹏泰投资希望通过本次交易，让中关村彻底摆脱主营业务不明确、负债率高、新业务拓展不畅等困境，成为以住宅地产和科技地产为平台的房地产上市公司。
据王军预计，完成资产注入后，中关村2008年和2009年净利润将分别达到4.5亿元和7亿元以上。据此计算，中关村2008年和2009年的每股收益将分别为0.234元和0.364元。
此外，由于中关村停牌时间过长，大盘在此期间出现暴跌，黄光裕选择此时注资并不划算，经计算，他要向老股东“倒贴”40亿到50亿元的资产。
据悉，2007年9月28日，“中关村”正式停牌，当时的大盘点位接近5600点，按照规定，本次非公开发行价格为本次董事会决议公告日前二十日股票交易均价14.67元／股。时隔近7个月，大盘指数一度下跌50%左右，但由于大股东仍以7个多月前14.67元每股的换股价将约180亿元优质地产项目注入上市公司，对于鹏泰投资和黄光裕来说，能够实际持有的总股本减少了约四亿股，相当于向上市公司贴入了40亿到50亿元的资产。
王军说，事实上，这种定价有利于“中关村”的中小股东，将为6亿多老股虚拟股价起到夯实的作用，将垫厚每股净资产和每股盈利能力，保证了“中关村”中小投资者的利益。
|
|
|
|
![]() |
|
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
