作者：俞靓

　　“私人银行？现在私人也允许开办银行了？”

　　“私人银行也就是贵宾理财吧？目前各家股份制银行都做得很好。”

　　——以上是两个月前，两位行业分析师对“私人银行”话题的回应。

　　在本周小规模的私人银行峰会上，来自第一线的业内人士表达了这样的忧虑：目前，很多社会人士说起“私人银行”，如同“雾里看花”。

　　要弄清楚概念，还是先来看看私人银行的起源吧。15世纪，一个叫Cosimo de' Medici的欧洲银行家，建立了第一个私人银行，主要为当时的欧洲贵族提供财产打理及世代规划服务。16世纪，随着基督教加尔文教派的兴起，大量受迫害的新教徒从法国和意大利逃到日内瓦，这些新教徒也带来了大量金钱，就交给了日内瓦的银行家们。发展到18世纪，日内瓦银行家已声名鹊起，成为现在私人银行家的起源。20世纪末，瑞士的私人银行家开始涉足海外，打响了国际化的第一炮。

　　那么，既然其客户起源于世袭贵族，除了必需的“理财”项目外，还有大量涉及遗产传承、避税及世代规划。从这个角度说，私人银行显然不是零售银行，虽然私人银行在表现形式上，是直接与一个富人接触为起点，但私人银行的服务也涵盖了这个富人（一个理性的自然人）所拥有企业的全部金融需求。此外，私人银行绝不是财富管理——财富管理曾经是私人银行服务的核心部分，但是随着金融业发展和客户需求的多样化，财富管理在私人银行业务中所占的比重越来越小。从人力资源方面，由于为客户规划大笔资金，除了要求私人银行家熟练运用各种金融产品，从股票、债券、基金到金融衍生产品，甚至对冲基金外，还要求他们精通投资信托、税务、遗产安排、收藏、拍卖等。

　　再来看看国内的情况，私人银行目前在国内发展态势如何呢？截至2004年，大陆高净值人群家庭财富总额达到了1.44万亿美元（数据来自波士顿咨询公司），初步具备了私人银行的客户基础。正如德意志私人投资管理董事毛锋所言，“中国的富人已经向我们展示了一扇大门，下一步就看我们怎样找到开启这扇门的钥匙。”

　　然而，我国在2002年之后，各家商业银行才开始发展零售银行业务，由于分业经营的限制，投资银行业务没有归入其中。目前，大多数全国性商业银行的主要业务仅是零售银行、商业银行和公司银行三部分。加上发展私人银行面临政策瓶颈、人才瓶颈以及意识瓶颈三大考验，可以说，要打造全方位的“私人银行”，还得走上一段路。